TLY Fonunun Güncel Portföyü Yayımlandı: DSTKF Ağırlığı %21’e Çıktı, OZATD’de Sert Azalış

DSTKF ve OZATD’nin toplam ağırlığı %40,47 seviyesinde.

İlk 5 hissenin toplamı yaklaşık %66,73, ilk 10 hissenin toplamı ise yaklaşık %78,39’a ulaşıyor.

Bu nedenle fon 46 farklı hisse taşısa da portföyün ana performansı hâlâ sınırlı sayıdaki büyük pozisyondan güçlü şekilde etkilenebilir.

DSTKF Ağustos ayında TLY’nin en büyük pozisyonu haline geldi.

Fonun hissedeki ağırlığı %12,02’den %21,05’e yükseldi. 9,03 puanlık artış, mevcut pozisyonlar arasında ayın en güçlü ağırlık artışı oldu.

Bu değişim, TLY’nin DSTKF’yi ana çekirdek pozisyonlarından biri haline getirdiğini gösteriyor.

OZATD ağırlığı %34,27’den %19,42’ye geriledi.

Yaklaşık 14,85 puanlık azalış portföyün en büyük ağırlık düşüşü oldu.

Buna rağmen OZATD hâlâ %19’un üzerindeki payıyla fonun ikinci büyük pozisyonu konumunda. Dolayısıyla fon hisseden tamamen çıkmak yerine önceki çok yüksek yoğunlaşmayı azaltmış görünüyor.

TRHOL ağırlığı %4,01’den %6,74’e yükselerek 2,73 puan arttı.

TEHOL ise %9,22’den %10,63’e çıktı.

Bu iki hissedeki artış, Tera grubu içerisindeki ağırlığın Ağustos ayında yeniden dağıtıldığını gösteriyor.

PEKGY’nin ağırlığı %8,75’ten %8,89’a yükseldi.

Değişim yalnızca 0,14 puan olsa da PEKGY fonun dördüncü büyük pozisyonu olmayı sürdürdü.

TLY’nin Ağustos ayında en dikkat çekici azaltımlarından biri TERA’da gerçekleşti.

Hissenin portföy ağırlığı %4,12’den %0,32’ye geriledi.

Yaklaşık 3,80 puanlık azalış, fonun TERA pozisyonunu büyük ölçüde küçülttüğünü gösteriyor.

HMV ağırlığı %5,62’den %4,36’ya geriledi.

1,26 puanlık azalışla HMV de Ağustos ayında ağırlığı azaltılan önemli pozisyonlar arasında yer aldı.

Ağustos ayında TLY portföyüne 24 yeni hisse girdi.

Yeni girişlerin önemli bölümü büyük ve likit BIST şirketlerinden oluşuyor. Bu hisselerdeki ağırlıklar şimdilik düşük seviyelerde olsa da fonun portföy tabanını genişlettiğini gösteriyor.

KARCL Ağustos ayında yeni pozisyon olarak portföye girdi ve %0,64 ağırlıkla doğrudan ilk 10 hisse arasında yer aldı.

Diğer yeni girişlerin çoğuna göre daha yüksek ağırlıkla başlaması, KARCL’ın yeni dönemde daha yakından izlenmesi gereken pozisyonlardan biri olduğunu gösteriyor.

SARAE, METEN ve EFOR Ağustos ayında TLY portföyünden tamamen çıktı.

Bu üç pozisyonun önceki toplam ağırlığı sınırlı olduğu için, portföydeki ana rotasyonun asıl kaynağı tam çıkışlardan çok OZATD ve TERA’daki büyük azaltımlar oldu.

Ağustos verileri TLY’nin portföyünde güçlü bir yeniden dengeleme yaptığını gösteriyor.

DSTKF ve TRHOL’de belirgin ağırlık artışları yapılırken, OZATD ve TERA tarafında sert azaltıma gidildi. TEHOL ve PEKGY ise yüksek ağırlıklı ana pozisyonlar olarak korunmaya devam etti.

24 yeni hissenin çoğunun büyük ve likit şirketlerden oluşması, fonun portföy çeşitliliğini ve likidite tabanını güçlendirme yönünde hareket ettiğini düşündürüyor.

Bununla birlikte ilk 10 hissenin portföyün yaklaşık %78,39’unu oluşturması, konsantrasyonun hâlâ oldukça yüksek olduğunu ortaya koyuyor. Bu nedenle TLY performansında DSTKF, OZATD, TEHOL, PEKGY ve TRHOL hareketleri belirleyici olmaya devam edebilir.