İntetra Teknoloji halka arzında onaylı izahname yayımlandı

İntetra Teknoloji’nin mevcut 130 milyon TL olan çıkarılmış sermayesi, halka arz kapsamında gerçekleştirilecek 30 milyon TL sermaye artırımıyla 160 milyon TL’ye çıkarılacak.

Bunun yanında şirket ortağı Mehmet Ömerbeyoğlu’na ait 10 milyon adet B grubu pay da ortak satışı kapsamında halka arza konu olacak.

Böylece toplam halka arz miktarı 40 milyon lot seviyesine ulaşırken, halka arz sonrasında şirketin halka açıklık oranının %25 olması planlanıyor.

Paylaşılan tabloda İntetra Teknoloji halka arz fiyatı 53,60 TL olarak yer alıyor.

Halka arz fiyatı iskontosu %20 olarak gösterildi.

Bu fiyat üzerinden toplam halka arz büyüklüğü 2 milyar 144 milyon TL seviyesinde hesaplanıyor.

İntetra Teknoloji halka arzında dağıtım yöntemi tamamen eşit dağıtım olarak açıklandı.

Talep toplama 26 ve 27 Ağustos tarihlerinde yapılacak.

Konsorsiyum lideri Bulls Yatırım olacak.

Tabloda yatırımcıların tüm aracı kurumlardan normal hisse alır gibi talep girişi yapabileceği ve T1/T2 bakiyenin kullanılabileceği belirtiliyor.

Onaylı izahnamede halka arz sonrasında fiyat istikrarı işlemlerinin yapılmasının planlandığı belirtildi.

Fiyat istikrarı işlemleri, payların Borsa İstanbul’da işlem görmeye başlamasından itibaren en fazla 30 gün süreyle Bulls Yatırım tarafından gerçekleştirilebilecek.

Bu işlemlerde kullanılabilecek kaynak, brüt halka arz gelirinin %20’sini aşamayacak.

Bununla birlikte izahnamede fiyat istikrarı işlemlerinin kesin olarak gerçekleştirileceğine ilişkin bir taahhüt bulunmadığı özellikle vurgulanıyor.

Dolayısıyla halka arzda fiyat istikrarı planı bulunuyor ancak yatırımcıya yönelik kesin bir geri alım garantisi yer almıyor.

Güncel tabloda halka arz fonunun kullanım alanları iki ana başlıkta verildi.

Fonun %65’i yatırımların finansmanı için, %35’i ise işletme sermayesi için kullanılacak.

Güncel tabloda 2026/6 dönemi için hasılat 1,47 milyar TL, brüt kâr 426 milyon TL ve net dönem kârı 37 milyon TL olarak yer aldı.

Aynı dönemde öz kaynaklar 1,93 milyar TL, toplam varlıklar 3,30 milyar TL, dönen varlıklar 2,05 milyar TL ve duran varlıklar 1,24 milyar TL olarak gösterildi.

Kısa vadeli yükümlülükler 875 milyon TL, uzun vadeli yükümlülükler ise 481 milyon TL seviyesinde yer aldı.

Açıklanan veriler üzerinden hesaplandığında şirketin 2026/6 dönemindeki net kâr marjı yaklaşık %2,50 seviyesinde bulunuyor.

Cari oran ise yaklaşık 2,34 olarak hesaplanıyor. Bu oran kısa vadeli yükümlülüklere karşı dönen varlıkların görece güçlü bir seviyede olduğunu gösteriyor.

Buna karşılık net kâr marjının düşük görünmesi, yatırımcıların operasyonel verimlilik ve net kârlılık tarafını ayrıca değerlendirmesi gerektiğine işaret ediyor.

Tablodaki katılımcı sayısı varsayımlarına göre 600 bin kişi katılırsa kişi başı 67 lot, 800 bin kişi katılırsa 50 lot, 1 milyon kişi katılırsa 40 lot düşeceği hesaplanıyor.

53,60 TL halka arz fiyatına göre bu senaryolarda yaklaşık tutarlar sırasıyla 3.591 TL, 2.680 TL ve 2.144 TL oluyor.

İntetra Teknoloji halka arzında konsorsiyum lideri Bulls Yatırım olarak açıklandı.

Tabloda T1 ve T2 bakiyenin kullanılabileceği, ayrıca katılım endeksine uygunluk bilgisinin yer aldığı görülüyor.

İntetra Teknoloji; akıllı ulaşım sistemleri, elektronik ücret toplama sistemleri, trafik yönetimi, otoyol ödeme sistemleri, yapay zekâ tabanlı trafik çözümleri ve raylı sistem teknolojileri başta olmak üzere ulaşım teknolojileri alanında faaliyet gösteriyor.

Bu faaliyet alanları şirketi klasik yazılım veya donanım şirketlerinden ayırırken, kamu altyapısı ve ulaşım teknolojileri temasıyla öne çıkarıyor.

İntetra Teknoloji halka arzında yatırımcı açısından öne çıkan başlıklar; %20 halka arz iskontosu, tamamen eşit dağıtım, T1/T2 bakiye kullanımı, fiyat istikrarı planı ve fonun %65’inin yatırımların finansmanına ayrılması olarak sıralanabilir.

2026/6 finansallarında net kâr marjı %2,5, cari oran ise 2,34 olarak görünüyor.

Önümüzdeki süreçte talep toplama tarihleri, işlem başlangıç tarihi ve halka arz sonrasındaki ilk fiyat hareketleri yatırımcıların en yakından izleyeceği başlıklar arasında yer alacak.