Halka Arz İncelemesi
Tavuk Dünyası Gıda San. ve Tic. A.Ş. Halka Arzı
Taslak izahname verilerine göre hazırlanmış özet halka arz sayfası
Taslakta Henüz Açıklanmayan Bilgiler
Halka arz tarihi, fiyat aralığı, tahsisat lotları ve dağıtılacak olası pay miktarı netleşmediği için bu alanlar ana içerikte öne çıkarılmamalıdır. Kaynak dosyada halka arz tarihi ve fiyat alanlarında 'Hazırlanıyor...' ifadesi yer aldığı için bu alanlar boş bırakılmıştır. Kaynak dosyada tahmini halka arz takvimi için 2023 yılının ilk çeyreği ifadesi yer almaktadır; bu bilgi güncelliğini yitirmiş olabileceği için ana alanlara alınmamıştır. 2022/9 finansal verileri dokuz aylık dönemi kapsadığı için tam yıl verileriyle doğrudan kıyaslanmamalıdır. Halka arzda sermaye artırımı, ortak satışı ve ek ortak satışı birlikte bulunduğu için şirket kasasına yalnızca sermaye artırımı kaynaklı bölümün gireceği unutulmamalıdır.
Şirket Hakkında
Tavuk Dünyası Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş., Türkiye merkezli fast-casual restoran konseptiyle faaliyet gösteren ve tavuk menüleriyle bilinen bir restoran zinciridir. Şirketin ticaret unvanı Tavuk Dünyası Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. olarak paylaşılmıştır. Kuruluş tarihi 17 Kasım 2011, ticaret sicil numarası İstanbul - 796857, MERSİS numarası 0832-0432-9890-0020 olarak belirtilmiştir. Ödenmiş sermayesinin 1.500.000.000 TL olduğu paylaşılmıştır. Yönetim Kurulu Başkanı Burcu Yar Günhan, Yönetim Kurulu Başkan Vekili Bora Volkan Mumcu, Yönetim Kurulu Üyesi Murat Onsekizoğlu olarak belirtilmiştir. Genel müdürlük adresi Aydınevler Mahallesi, Siteler Yolu Sokak, Hilltown AVM Apt. No:1 A/5, Maltepe / İstanbul’dur. Çağrı merkezi 0216 399 17 80, kurumsal e-posta adresi info@tavukdunyasi.com olarak paylaşılmıştır. Restoran zinciri sektöründe şirket performansı; şubeleşme hızı, franchise ve doğrudan işletilen mağaza dengesi, gıda maliyetleri, kira ve personel giderleri, müşteri trafiği, marka bilinirliği, menü fiyatlaması, tedarik zinciri ve yurtdışı büyüme stratejisiyle yakından ilişkilidir.
Ortaklık ve Yönetim Yapısı
Tavuk Dünyası Gıda San. ve Tic. A.Ş. pay sahipleri, yönetimi ve grup bağlantıları
Yönetim Kurulu Başkanı Burcu Yar Günhan, Yönetim Kurulu Başkan Vekili Bora Volkan Mumcu, Yönetim Kurulu Üyesi Murat Onsekizoğlu olarak belirtilmiştir.
Halka Arzda Pay Satması Planlanan Ortaklar
- Ortak Satışı: 6.248.263 Lot (Global Restaurant Investments SARL.)
- Ortak Satışı: 1.251.737 Lot (Hakan Ceylan)
- Ek Ortak Satışı: 2.499.305 Lot (Global Restaurant Investments SARL.)
- Ek Ortak Satışı: 500.695 Lot (Hakan Ceylan)
Bu liste, halka arzda pay satması planlanan mevcut ortakları gösterir; tek başına şirketin kontrol sahibini veya halka arz sonrasındaki kesin ortaklık oranlarını göstermez.
Öne Çıkan Noktalar
Taslak izahnamede yer alan işlem kodu bilgisi.
Ek satış ile birlikte planlanan ilave pay miktarıdır.
Halka arzın bireysele eşit dağıtım yöntemiyle yapılması planlanmaktadır.
Ek satış dahil planlanan halka açıklık oranıdır.
Halka Arz Şekli
Taslak İzahnameFon Kullanım Yeri
Fon Kullanımına İlişkin Değerlendirme
Sermaye artırımı ve ortak satışı, Tavuk Dünyası halka arzında bir arada kurgulanmış durumda. Sermaye artırımı yoluyla ihraç edilecek 7.500.000 lot paydan sağlanacak kaynağın şirket bünyesine girmesi beklenirken, Global Restaurant Investments SARL. ve Hakan Ceylan’a ait ortak satışlarından doğacak kaynak şirket kasasına girmeyecektir. Ek satışın da ortak satışı şeklinde planlanması nedeniyle ek paylardan sağlanacak tutarın da şirkete doğrudan nakit girişi yaratması beklenmez. Fon kullanımında yurtiçi ve yurtdışı restoran yatırımları öne çıkmaktadır. Restoran zinciri yapısında bu kaynak; yeni şube açılışları, franchise veya doğrudan işletilen mağaza yatırımları, dekorasyon, mutfak ekipmanları, tedarik zinciri, marka görünürlüğü ve uluslararası büyüme stratejisi açısından önemlidir.
Finansal Görünüm
2022/9 - 2021 - 2020| Kalem | 2022/9 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|
| Hasılat | 823 Milyon TL | 419,4 Milyon TL | 233,4 Milyon TL |
| Brüt Kâr | 387,9 Milyon TL | 192,6 Milyon TL | 108,8 Milyon TL |
Finansal Değerlendirme
Finansal veriler incelendiğinde 2021 yılında hasılat ve brüt kârın 2020’ye göre güçlü arttığı, 2022/9 döneminde ise dokuz aylık verilerle 2021 tam yıl seviyesinin oldukça üzerine çıkıldığı görülüyor. 2022/9 verileri dokuz aylık dönemi kapsadığı için 2021 ve 2020 tam yıl verileriyle doğrudan karşılaştırılmamalıdır. Restoran zinciri modelinde finansal performans; şube sayısı, müşteri trafiği, sepet büyüklüğü, gıda maliyetleri, kira giderleri, personel maliyetleri, franchise modeli, tedarik zinciri verimliliği ve yurtiçi/yurtdışı büyüme yatırımlarıyla yakından bağlantılıdır. Tavuk Dünyası özelinde hasılat ve brüt kâr artışı büyüme ivmesine işaret etse de, net kâr, faaliyet kârı, FAVÖK, nakit akışı, borçluluk, restoran başına verimlilik, yeni şube yatırım geri dönüş süresi ve gıda enflasyonunun marjlara etkisi ayrıca incelenmelidir.
Tavuk Dünyası Gıda San. ve Tic. A.Ş. Halka Arzında Değerlendirilmesi Gereken Riskler
Aşağıdaki başlıklar, halka arzın kamuya açık yapısından (arz şekli, halka açıklık oranı, taahhütler, finansal görünüm ve faaliyet sektörü) türetilen genel risk değerlendirmeleridir. Bağlayıcı ve tam risk faktörleri şirketin resmî izahnamesinde yer alır.
Arzın bir bölümü mevcut ortakların pay satışından oluşuyor (arzın yaklaşık %58'i ortak satışı); bu kısımdan elde edilecek gelir şirkete değil satan ortaklara gider. Şirkete fiilen girecek kaynak, arz büyüklüğünün altındadır.
Halka açıklık oranının düşük olması (%24,79), az sayıda payın işlem görmesi nedeniyle likidite riskini ve fiyat oynaklığını artırabilir.
Tarımsal emtia fiyat dalgalanmaları, mevsimsellik, lojistik ve enerji maliyetleri ile talep koşulları, gıda üreticilerinin marjlarını etkileyebilir.
Bu aşamada halka arz tarihi ve fiyat aralığı henüz kesinleşmemiştir. Arzın nihai koşulları (tahsisat, dağıtım, taahhütler dâhil) onaylı izahname ile değişebilir; kararlar kesin bilgiler açıklandıktan sonra verilmelidir.
Pay fiyatının arz sonrası seyri; piyasa geneli, sektör algısı ve makroekonomik koşullara bağlıdır. Geçmiş halka arz performansları bu arz için gösterge oluşturmaz.
Sıkça Sorulan Sorular
Tavuk Dünyası Gıda San. ve Tic. A.Ş. halka arzında dağıtım yöntemi nedir?
Taslak izahnameye göre dağıtım yöntemi: Bireysele eşit dağıtım.
Tavuk Dünyası Gıda San. ve Tic. A.Ş. halka arzında kaç lot satışa sunulacak?
Halka arzda satışa sunulması planlanan pay miktarı: 15.000.000 Lot.
Tavuk Dünyası Gıda San. ve Tic. A.Ş. halka arzının aracı kurumu hangisi?
Aracı kurum: Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş..
Tavuk Dünyası Gıda San. ve Tic. A.Ş. payları hangi pazarda işlem görecek?
Payların Yıldız Pazar'da işlem görmesi planlanmaktadır.
Tavuk Dünyası Gıda San. ve Tic. A.Ş. halka açıklık oranı nedir?
Planlanan halka açıklık oranı: %24,79.
Tavuk Dünyası Gıda San. ve Tic. A.Ş. halka arzında dikkat edilmesi gereken riskler neler?
Tavuk Dünyası Gıda San. ve Tic. A.Ş. halka arzında öne çıkan risk başlıkları arasında arz yapısı riski, likidite ve halka açıklık riski, sektörel riskler yer alır. Ayrıntılı değerlendirme sayfadaki risk bölümünde; bağlayıcı risk faktörleri ise resmî izahnamede yer alır.
Tavuk Dünyası Gıda San. ve Tic. A.Ş. kime ait ve kim tarafından yönetiliyor?
Yönetim Kurulu Başkanı Burcu Yar Günhan, Yönetim Kurulu Başkan Vekili Bora Volkan Mumcu, Yönetim Kurulu Üyesi Murat Onsekizoğlu olarak belirtilmiştir.
Bu sayfadaki bilgiler taslak izahname/halka arz sürecine dair genel bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Kesin bilgiler onaylı izahname ile açıklanır.