Halka Arz İncelemesi
Samet Kalıp ve Madeni Eşya San. ve Tic. A.Ş. Halka Arzı
Taslak izahname verilerine göre hazırlanmış özet halka arz sayfası
Taslakta Henüz Açıklanmayan Bilgiler
Halka arz tarihi, fiyat aralığı, tahsisat oranları, tahsisat lotları, ortak satışı yapan kişi/kurum bilgisi ve dağıtılacak olası pay miktarı netleşmediği için bu alanlar ana içerikte öne çıkarılmamalıdır. Kaynak dosyada tahsisat oran ve lot bilgileri '---' olarak yer aldığı için tahsisat objelerinde yalnızca grup alanı kullanılmıştır. Halka arzda sermaye artırımı ve ortak satışı birlikte bulunduğu için şirket kasasına yalnızca sermaye artırımı kaynaklı bölümün gireceği unutulmamalıdır. Mobilya aksesuarları üretiminde hammadde maliyetleri, kur hareketleri, ihracat pazarı ve yatırım harcamalarının geri dönüşü onaylı izahnameyle ayrıca kontrol edilmelidir.
Şirket Hakkında
Samet Kalıp ve Madeni Eşya San. ve Tic. A.Ş., 1973 yılında İstanbul’da kurulan, mobilya ve dolap aksesuarları alanında faaliyet gösteren köklü bir üretim şirketidir. Şirket, mobilya teknik aksesuarları imalatı ve ihracatı konusunda uzmanlaşmıştır. Kurucu ve Yönetim Kurulu Başkanı Saldıray Kızıltan olarak paylaşılmıştır. Genel merkezi Esenyurt / İstanbul’da yer almakta olup açık adresi Atatürk Mahallesi, Adnan Menderes Caddesi No:8, Esenyurt / İstanbul’dur. Şirketin İstanbul Esenyurt ve Tekirdağ Çerkezköy bölgelerinde modern üretim tesisleri bulunduğu belirtilmiştir. Üretim süreçlerinde Endüstri 4.0 ilkeleri, robotik altyapı ve tam otomatik üretim hatları kullanılmaktadır. Türkiye pazarındaki konumunun yanında ABD, Rusya, Almanya, İtalya ve İngiltere başta olmak üzere 90’dan fazla ülkeye ihracat yaptığı paylaşılmıştır. Şirket bünyesinde 6.750’den fazla ürün çeşidi bulunduğu; menteşe sistemleri, çekmece sistemleri, kapak sistemleri ve bağlantı aksesuarları ana ürün grupları arasında yer aldığı belirtilmiştir. Telefon numarası +90 212 886 75 23, MERSİS numarası 0742003025700011 olarak paylaşılmıştır. Mobilya aksesuarları sektöründe şirket performansı; ihracat ağı, ürün çeşitliliği, üretim teknolojisi, hammadde maliyetleri, kur hareketleri, global mobilya talebi ve kapasite verimliliğiyle yakından ilişkilidir.
Ortaklık ve Yönetim Yapısı
Samet Kalıp ve Madeni Eşya San. ve Tic. A.Ş. pay sahipleri, yönetimi ve grup bağlantıları
Kurucu ve Yönetim Kurulu Başkanı Saldıray Kızıltan olarak paylaşılmıştır.
Halka Arzda Pay Satması Planlanan Ortaklar
- Ortak Satışı: 32.500.000 Lot
Bu liste, halka arzda pay satması planlanan mevcut ortakları gösterir; tek başına şirketin kontrol sahibini veya halka arz sonrasındaki kesin ortaklık oranlarını göstermez.
Öne Çıkan Noktalar
Planlanan halka açıklık oranı orta seviyededir.
Payların Yıldız Pazar'da işlem görmesi planlanmaktadır.
Fon kullanımında yatırımların finansmanı ve finansal borçluluğun azaltılması öne çıkmaktadır.
Taslak izahnameye göre fiyat istikrarı planlanmamaktadır.
Halka Arz Şekli
Taslak İzahnameFon Kullanım Yeri
Fon Kullanımına İlişkin Değerlendirme
Samet Kalıp tarafında halka arzdan sağlanacak kaynağa dair planın en büyük bölümü yatırımların finansmanına ayrılmıştır. Mobilya aksesuarları ve metal aksam üretiminde yatırım harcamaları; üretim kapasitesi, otomasyon, kalıp teknolojileri, robotik altyapı, ürün çeşitliliği ve ihracat rekabeti açısından önemlidir. Finansal borçluluk seviyesinin düşürülmesine ayrılan kaynak, faiz giderlerinin azaltılması ve bilanço esnekliği açısından olumlu takip edilebilir. İşletme sermayesi ise hammadde tedariki, stok yönetimi, ihracat siparişleri, müşteri vadeleri ve üretim sürekliliği için destekleyici olabilir. Bu halka arz yeni pay ihracıyla sınırlı değil; ortak satışı da bulunduğundan, şirket kasasına girecek kaynak ile ortak satışından doğacak tutar ayrı değerlendirilmelidir.
Finansal Görünüm
2025 - 2024 - 2023| Kalem | 2025 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|
| Hasılat | 8,4 Milyar TL | 8,4 Milyar TL | 8,3 Milyar TL |
| Brüt Kâr | 3,0 Milyar TL | 2,9 Milyar TL | 2,7 Milyar TL |
Finansal Değerlendirme
Taslak izahnamedeki finansal özet incelendiğinde hasılatın 2023, 2024 ve 2025 dönemlerinde yüksek ve yatay bir seviyede seyrettiği anlaşılıyor. Buna karşılık brüt kârın kademeli artması; ürün karması, ihracat fiyatlaması, üretim verimliliği, otomasyon, maliyet kontrolü veya yüksek katma değerli ürünlerin payındaki artış açısından olumlu yorumlanabilir. Mobilya aksesuarları üretiminde finansal sonuçlar; metal hammadde fiyatları, enerji maliyetleri, kur hareketleri, ihracat talebi, üretim kapasitesi, robotik altyapı, kalıp yatırımları ve global mobilya sektöründeki talep koşullarıyla yakından ilişkilidir. Hasılat ve brüt kâr resmin yalnızca bir bölümünü gösterir; Samet Kalıp incelenirken net kâr, faaliyet kârı, FAVÖK, nakit akışı, borçluluk, ihracat oranı, stok devir hızı ve yatırım harcamalarının geri dönüşü de hesaba katılmalıdır.
Samet Kalıp ve Madeni Eşya San. ve Tic. A.Ş. Halka Arzında Değerlendirilmesi Gereken Riskler
Aşağıdaki başlıklar, halka arzın kamuya açık yapısından (arz şekli, halka açıklık oranı, taahhütler, finansal görünüm ve faaliyet sektörü) türetilen genel risk değerlendirmeleridir. Bağlayıcı ve tam risk faktörleri şirketin resmî izahnamesinde yer alır.
Arz büyüklüğünün tamamı şirkete kaynak olarak dönmez; yapının ortak satışı içeren bölümünden (yaklaşık %39) doğan gelir satan ortaklara aittir. Şirkete girecek net tutar bu nedenle daha düşüktür.
Taslak izahnamede fiyat istikrarı işlemi öngörülmüyor. Bu, payların işlem görmeye başlamasından sonra fiyatın tamamen piyasa koşullarına bırakılacağı; arz fiyatının altına inişlerde destekleyici bir alım mekanizmasının bulunmayacağı anlamına gelir.
Hammadde fiyat dalgalanmaları, enerji yoğunluğu ve talep koşulları, ambalaj/mobilya üreticilerinin marjlarını etkileyebilir.
Süreç taslak izahname aşamasında olduğundan halka arz tarihi ve fiyat aralığı netleşmemiştir. Nihai koşullar SPK onayının ardından yayımlanacak izahname ile belirlenecektir.
Tüm hisse senedi yatırımlarında olduğu gibi, arz sonrası pay fiyatı genel piyasa koşulları, faiz ve likidite ortamı ile yatırımcı iştahından etkilenir; halka arza katılım kâr garantisi taşımaz.
Sıkça Sorulan Sorular
Samet Kalıp ve Madeni Eşya San. ve Tic. A.Ş. halka arzında dağıtım yöntemi nedir?
Taslak izahnameye göre dağıtım yöntemi: Bireysele eşit dağıtım.
Samet Kalıp ve Madeni Eşya San. ve Tic. A.Ş. halka arzında kaç lot satışa sunulacak?
Halka arzda satışa sunulması planlanan pay miktarı: 82.500.000 Lot.
Samet Kalıp ve Madeni Eşya San. ve Tic. A.Ş. halka arzının aracı kurumu hangisi?
Aracı kurum: Ziraat Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Ünlü Menkul Değerler A.Ş..
Samet Kalıp ve Madeni Eşya San. ve Tic. A.Ş. payları hangi pazarda işlem görecek?
Payların Yıldız Pazar'da işlem görmesi planlanmaktadır.
Samet Kalıp ve Madeni Eşya San. ve Tic. A.Ş. halka açıklık oranı nedir?
Planlanan halka açıklık oranı: %27,50.
Samet Kalıp ve Madeni Eşya San. ve Tic. A.Ş. halka arzında dikkat edilmesi gereken riskler neler?
Samet Kalıp ve Madeni Eşya San. ve Tic. A.Ş. halka arzında öne çıkan risk başlıkları arasında arz yapısı riski, fiyat istikrarı riski, sektörel riskler yer alır. Ayrıntılı değerlendirme sayfadaki risk bölümünde; bağlayıcı risk faktörleri ise resmî izahnamede yer alır.
Samet Kalıp ve Madeni Eşya San. ve Tic. A.Ş. kime ait ve kim tarafından yönetiliyor?
Kurucu ve Yönetim Kurulu Başkanı Saldıray Kızıltan olarak paylaşılmıştır.
Bu sayfadaki bilgiler taslak izahname/halka arz sürecine dair genel bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Kesin bilgiler onaylı izahname ile açıklanır.