Halka Arz İncelemesi
Pek Dondurulmuş Gıda San. ve Tic. A.Ş. Halka Arzı
Taslak izahname verilerine göre hazırlanmış özet halka arz sayfası
Taslakta Henüz Açıklanmayan Bilgiler
Halka arz tarihi, fiyat aralığı, tahsisat oranları, tahsisat lotları ve dağıtılacak olası pay miktarı netleşmediği için bu alanlar ana içerikte öne çıkarılmamalıdır. Kaynak dosyada tahsisat grupları yer alsa da oran ve lot bilgileri açıklanmadığı için tahsisat objelerinde yalnızca grup alanı kullanılmıştır. Kaynak dosyada ortak satışı tarafında 'İansel Özsoy' olarak görünen isim, kullanıcı tarafından paylaşılan şirket bilgilerindeki CEO adıyla uyumlu olacak şekilde 'Tansel Özsoy' olarak yazılmıştır; onaylı izahnameyle teyit edilmelidir. 2025/9 finansal verileri dokuz aylık dönemi kapsadığı için tam yıl verileriyle doğrudan kıyaslanmamalıdır. Halka arzda sermaye artırımı ve ortak satışı birlikte bulunduğu için şirket kasasına yalnızca sermaye artırımı kaynaklı bölümün gireceği unutulmamalıdır.
Şirket Hakkında
Pek Dondurulmuş Gıda San. ve Tic. A.Ş., Pek Food markasıyla bilinen, unlu mamuller ve dondurulmuş gıda sektöründe faaliyet gösteren bir gıda teknolojisi şirketidir. Şirket 16 Mart 1998 tarihinde kurulmuştur. Geleneksel lezzetleri endüstriyel standartlarda üretmeye odaklanan şirketin, suni koruyucu veya katkı maddesi kullanmadan üretim yapmayı ilke edindiği paylaşılmıştır. Ticari unvanı Pek Dondurulmuş Gıda Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi, marka adı Pek Food olarak belirtilmiştir. Şirketin yaklaşık 600 çalışanı bulunduğu, CEO’sunun Tansel Özsoy, Genel Müdürünün Taner Çakır olduğu paylaşılmıştır. Gıda güvenliği tarafında FSSC 22000 Gıda Güvenliği Yönetim Sistemi Sertifikası’na sahip olduğu, ürün gamında yer alan lahmacun gibi dondurulmuş gıdalar için Eurocert tarafından verilmiş Helal sertifikası bulunduğu belirtilmiştir. Fabrika adresi İstiklal Mahallesi, Şehit Filiz Okandan Caddesi No:14, Süleymanpaşa / Tekirdağ’dır. Yönetim ofisi adresi Koşuyolu Caddesi, Ferhat Acarkent Sokak No:6, Kadıköy / İstanbul’dur. Telefon hattı 0 850 450 07 35, e-posta adresi info@pekfood.com olarak paylaşılmıştır. Dondurulmuş gıda sektöründe şirket performansı; ürün çeşitliliği, kalite sertifikaları, soğuk zincir yönetimi, kapasite kullanımı, enerji maliyetleri, lojistik ağı, ihracat potansiyeli ve perakende/horeca satış kanallarıyla yakından ilişkilidir.
Ortaklık ve Yönetim Yapısı
Pek Dondurulmuş Gıda San. ve Tic. A.Ş. pay sahipleri, yönetimi ve grup bağlantıları
Şirketin yaklaşık 600 çalışanı bulunduğu, CEO’sunun Tansel Özsoy, Genel Müdürünün Taner Çakır olduğu paylaşılmıştır.
Halka Arzda Pay Satması Planlanan Ortaklar
- Ortak Satışı: 5.039.300 Lot (Elif Dila Konukoğlu)
- Ortak Satışı: 1.851.500 Lot (Tansel Özsoy)
- Ortak Satışı: 885.500 Lot (Arzu Özsoy)
- Ortak Satışı: 273.700 Lot (Ragıp Ülker)
Bu liste, halka arzda pay satması planlanan mevcut ortakları gösterir; tek başına şirketin kontrol sahibini veya halka arz sonrasındaki kesin ortaklık oranlarını göstermez.
Öne Çıkan Noktalar
Planlanan halka açıklık oranı sınırlı seviyededir.
Payların Ana Pazar'da işlem görmesi planlanmaktadır.
Brüt halka arz gelirinin %20'si ile 30 gün fiyat istikrarı planlanmaktadır.
Fon kullanımının büyük bölümü yeni yatırımların finansmanına ayrılmıştır.
Halka Arz Şekli
Taslak İzahnameFon Kullanım Yeri
Fon Kullanımına İlişkin Değerlendirme
Pek Dondurulmuş Gıda halka arzında fon kullanım planının büyük bölümü yeni yatırımların finansmanına ayrılmıştır. Dondurulmuş gıda ve unlu mamuller sektöründe yeni yatırım harcamaları; üretim kapasitesi, soğuk zincir altyapısı, paketleme hatları, otomasyon, kalite standartları ve ihracat potansiyeli açısından önemlidir. İşletme sermayesine ayrılan bölüm; hammadde, ambalaj, enerji, stok yönetimi, soğuk depolama, lojistik ve müşteri tahsilat döngüsünün finansmanı açısından takip edilmelidir. Finansman maliyeti azaltma başlığı ise borçluluk ve faiz giderleri üzerinde rahatlama sağlayabilir. Bu halka arz yeni pay ihracıyla sınırlı değil; Elif Dila Konukoğlu, Tansel Özsoy, Arzu Özsoy ve Ragıp Ülker’e ait ortak satışları da bulunduğundan, arz büyüklüğünün tamamının şirket kasasını güçlendirmeyeceği, bir bölümünün mevcut ortaklara gideceği unutulmamalıdır.
Finansal Görünüm
2025/9 - 2024 - 2023| Kalem | 2025/9 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|
| Hasılat | 3,1 Milyar TL | 3,4 Milyar TL | 3,1 Milyar TL |
| Brüt Kâr | 743,6 Milyon TL | 1,0 Milyar TL | 766,2 Milyon TL |
Finansal Değerlendirme
İzahname özetindeki verilere göre 2024 yılında hasılatın ve brüt kârın 2023’e göre arttığı göze çarpıyor. Bu tablo, satış hacmi, ürün karması, fiyatlama, dondurulmuş ürün talebi ve üretim verimliliği açısından olumlu okunabilir. 2025/9 rakamları yalnızca dokuz aylık dönemi yansıttığından 2024 tam yıl verileriyle bire bir kıyaslamak sağlıklı olmaz. Dondurulmuş gıda ve unlu mamuller sektöründe finansal sonuçlar; hammadde fiyatları, enerji maliyetleri, soğuk zincir giderleri, lojistik maliyetleri, kapasite kullanımı, ihracat talebi, perakende ve horeca kanalı satışları, kalite sertifikaları ve kur hareketleriyle birlikte şekillenir. Bu noktada Pek Dondurulmuş Gıda için karar aşamasında hasılat ve brüt kâr tek başına yeterli gösterge değildir; net kâr, faaliyet kârı, FAVÖK, nakit akışı, borçluluk, stok yönetimi, soğuk zincir maliyetleri ve yeni yatırımların geri dönüşü birlikte değerlendirilmelidir.
Pek Dondurulmuş Gıda San. ve Tic. A.Ş. Halka Arzında Değerlendirilmesi Gereken Riskler
Aşağıdaki başlıklar, halka arzın kamuya açık yapısından (arz şekli, halka açıklık oranı, taahhütler, finansal görünüm ve faaliyet sektörü) türetilen genel risk değerlendirmeleridir. Bağlayıcı ve tam risk faktörleri şirketin resmî izahnamesinde yer alır.
Bu arz karma yapıdadır: bir bölümü sermaye artırımı, bir bölümü ortak satışıdır (yaklaşık %35 ortak satışı). Yalnızca sermaye artırımı kısmı şirkete kaynak sağlar; ortak satışı tutarı şirket bilançosuna girmez.
Halka açıklık oranının düşük olması (%20,04), az sayıda payın işlem görmesi nedeniyle likidite riskini ve fiyat oynaklığını artırabilir.
Tarımsal emtia fiyat dalgalanmaları, mevsimsellik, lojistik ve enerji maliyetleri ile talep koşulları, gıda üreticilerinin marjlarını etkileyebilir.
Bu aşamada halka arz tarihi ve fiyat aralığı henüz kesinleşmemiştir. Arzın nihai koşulları (tahsisat, dağıtım, taahhütler dâhil) onaylı izahname ile değişebilir; kararlar kesin bilgiler açıklandıktan sonra verilmelidir.
Pay fiyatının arz sonrası seyri; piyasa geneli, sektör algısı ve makroekonomik koşullara bağlıdır. Geçmiş halka arz performansları bu arz için gösterge oluşturmaz.
Sıkça Sorulan Sorular
Pek Dondurulmuş Gıda San. ve Tic. A.Ş. halka arzında dağıtım yöntemi nedir?
Taslak izahnameye göre dağıtım yöntemi: Bireysele eşit dağıtım.
Pek Dondurulmuş Gıda San. ve Tic. A.Ş. halka arzında kaç lot satışa sunulacak?
Halka arzda satışa sunulması planlanan pay miktarı: 23.050.000 Lot.
Pek Dondurulmuş Gıda San. ve Tic. A.Ş. halka arzının aracı kurumu hangisi?
Aracı kurum: Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş..
Pek Dondurulmuş Gıda San. ve Tic. A.Ş. payları hangi pazarda işlem görecek?
Payların Ana Pazar'da işlem görmesi planlanmaktadır.
Pek Dondurulmuş Gıda San. ve Tic. A.Ş. halka açıklık oranı nedir?
Planlanan halka açıklık oranı: %20,04.
Pek Dondurulmuş Gıda San. ve Tic. A.Ş. halka arzında dikkat edilmesi gereken riskler neler?
Pek Dondurulmuş Gıda San. ve Tic. A.Ş. halka arzında öne çıkan risk başlıkları arasında arz yapısı riski, likidite ve halka açıklık riski, sektörel riskler yer alır. Ayrıntılı değerlendirme sayfadaki risk bölümünde; bağlayıcı risk faktörleri ise resmî izahnamede yer alır.
Pek Dondurulmuş Gıda San. ve Tic. A.Ş. kime ait ve kim tarafından yönetiliyor?
Şirketin yaklaşık 600 çalışanı bulunduğu, CEO’sunun Tansel Özsoy, Genel Müdürünün Taner Çakır olduğu paylaşılmıştır.
Bu sayfadaki bilgiler taslak izahname/halka arz sürecine dair genel bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Kesin bilgiler onaylı izahname ile açıklanır.