Halka Arz İncelemesi
Koç Bakır Kablo San. ve Tic. A.Ş. Halka Arzı
Taslak izahname verilerine göre hazırlanmış özet halka arz sayfası
Taslakta Henüz Açıklanmayan Bilgiler
Halka arz tarihi, fiyat aralığı, tahsisat oranları, tahsisat lotları ve fiyat istikrarı süresi netleşmediği için bu alanlar ana içerikte öne çıkarılmamalıdır. Kaynak dosyada tahsisat grupları yer alsa da oran ve lot bilgileri açıklanmadığı için tahsisat objelerinde yalnızca grup alanı kullanılmıştır. 2025/6 finansal verileri altı aylık dönemi kapsadığı için tam yıl verileriyle doğrudan kıyaslanmamalıdır.
Şirket Hakkında
Koç Bakır Kablo San. ve Tic. A.Ş., elektrik, elektronik, inşaat, otomotiv ve sanayi sektörleri için enerji, iletişim ve endüstriyel kablo çözümleri üreten bir sanayi kuruluşudur. Şirketin tam ticari unvanı Koç Bakır Kablo Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi olarak paylaşılmıştır. Balıkesir Ticaret Sicili Müdürlüğü’ne kayıtlı olan şirketin ticaret sicil numarası 23515, MERSİS numarası 0570068908800001’dir. Yönetim Kurulu Başkanı İsmail Koç olarak belirtilmiştir. Şirketin yaklaşık 100.000 metrekarelik entegre üretim alanında faaliyet gösterdiği, elektrik enerjisi iletimi, kontrolü ve dağıtımı alanında kullanılan kabloların üretimi, iç piyasa alım-satımı, ithalatı ve ihracatı ile ilgilendiği ifade edilmiştir. Ürün grupları elektrik, elektronik, otomotiv, inşaat ve sanayi sektörlerinde kullanılan kablo çözümlerini kapsamaktadır. 50 yılı aşkın sektörel tecrübeyle yerli hurda geri dönüşümünü ve sürdürülebilir yenilikçi teknolojileri üretime kazandırdığı belirtilmiştir. Kablo sektöründe şirket performansı; bakır fiyatları, kur hareketleri, enerji maliyetleri, üretim hattı verimliliği, hammadde tedariki, ihracat kapasitesi, iç piyasa talebi ve finansal borçlulukla yakından ilişkilidir.
Ortaklık ve Yönetim Yapısı
Koç Bakır Kablo San. ve Tic. A.Ş. pay sahipleri, yönetimi ve grup bağlantıları
Yönetim Kurulu Başkanı İsmail Koç olarak belirtilmiştir.
Halka Arzda Pay Satması Planlanan Ortaklar
- Ortak Satışı: 5.000.000 Lot (İsmail Koç)
- Ortak Satışı: 5.000.000 Lot (Engin Selim Koç)
- Ortak Satışı: 5.000.000 Lot (Muhammed Harun Raşit Koç)
- Ortak Satışı: 5.000.000 Lot (Şahin Alper)
Bu liste, halka arzda pay satması planlanan mevcut ortakları gösterir; tek başına şirketin kontrol sahibini veya halka arz sonrasındaki kesin ortaklık oranlarını göstermez.
Öne Çıkan Noktalar
Planlanan halka açıklık oranı orta seviyededir.
Payların Yıldız Pazar'da işlem görmesi planlanmaktadır.
Fon kullanımında finansal borç ödemeleri ve işletme sermayesi öne çıkmaktadır.
5 gün boyunca 4.000.000 adet günlük alım emri girileceği belirtilmektedir.
Halka Arz Şekli
Taslak İzahnameFon Kullanım Yeri
Fon Kullanımına İlişkin Değerlendirme
Halka arz gelirinin dağılımı incelendiğinde, Koç Bakır Kablo fon kullanım planının en büyük bölümü finansal borç ödemelerine ayrılmıştır. Bu başlık, şirketin bilanço üzerindeki borç ve finansman gideri baskısını azaltması açısından önemlidir. Üretim hattı kurulumu; enerji, iletişim, otomotiv, inşaat ve sanayi sektörlerine yönelik kablo üretiminde kapasite, verimlilik, ürün çeşitliliği ve teknolojik kabiliyet açısından takip edilmelidir. İşletme sermayesine ayrılan kaynak ise bakır başta olmak üzere hammadde tedariki, stok yönetimi, üretim sürekliliği, ihracat ve iç piyasa satışlarının finansmanı açısından kritik rol oynar. Halka arzda sermaye artırımıyla birlikte İsmail Koç, Engin Selim Koç, Muhammed Harun Raşit Koç ve Şahin Alper’e ait ortak satışları da bulunduğu için, arz büyüklüğünün tamamının şirket kasasını güçlendirmeyeceği, bir bölümünün mevcut ortaklara gideceği unutulmamalıdır.
Finansal Görünüm
2025/6 - 2024 - 2023| Kalem | 2025/6 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|
| Hasılat | 2,3 Milyar TL | 4,7 Milyar TL | 4,3 Milyar TL |
| Brüt Kâr | 219,7 Milyon TL | 492,7 Milyon TL | 104,3 Milyon TL |
Finansal Değerlendirme
Mali tablolar tarafında 2024 yılında hasılatın 2023’e göre arttığı, brüt kâr tarafında ise daha güçlü bir yükseliş olduğu göze çarpıyor. Bu tablo, ürün karması, fiyatlama, kapasite kullanımı veya maliyet yönetimi tarafında olumlu bir değişime işaret edebilir. Öte yandan 2025/6 verisi altı aylık ara dönemi kapsıyor; 2024 tam yıl verileriyle doğrudan karşılaştırmak bu yüzden yanıltıcı olabilir. Kablo üretimi ve bakır işleme alanında finansal sonuçlar; bakır fiyatları, kur hareketleri, enerji maliyetleri, hammadde stok yönetimi, ihracat talebi, inşaat ve sanayi yatırımları ile finansal borçluluk seviyesine duyarlıdır. Bu yüzden Koç Bakır Kablo tarafında sağlıklı bir sonuca ulaşmak için hasılat ve brüt kârın yanında net kâr, faaliyet kârı, FAVÖK, nakit akışı, borçluluk, üretim hattı yatırımının kapasiteye etkisi ve işletme sermayesi ihtiyacı de birlikte okunmalıdır.
Koç Bakır Kablo San. ve Tic. A.Ş. Halka Arzında Değerlendirilmesi Gereken Riskler
Aşağıdaki başlıklar, halka arzın kamuya açık yapısından (arz şekli, halka açıklık oranı, taahhütler, finansal görünüm ve faaliyet sektörü) türetilen genel risk değerlendirmeleridir. Bağlayıcı ve tam risk faktörleri şirketin resmî izahnamesinde yer alır.
Bu arz karma yapıdadır: bir bölümü sermaye artırımı, bir bölümü ortak satışıdır (yaklaşık %26 ortak satışı). Yalnızca sermaye artırımı kısmı şirkete kaynak sağlar; ortak satışı tutarı şirket bilançosuna girmez.
Fiyat istikrarına ilişkin bilgi henüz netleşmemiştir; bu koruma mekanizmasının uygulanıp uygulanmayacağı ve süresi onaylı izahname ile kesinleşecektir.
Emtia fiyatlarındaki dalgalanma, rezerv/tenör belirsizliği, çevre ve ruhsat düzenlemeleri ile ihracat kaynaklı kur etkisi, madencilik şirketlerinin başlıca risk başlıklarıdır.
Bu aşamada halka arz tarihi ve fiyat aralığı henüz kesinleşmemiştir. Arzın nihai koşulları (tahsisat, dağıtım, taahhütler dâhil) onaylı izahname ile değişebilir; kararlar kesin bilgiler açıklandıktan sonra verilmelidir.
Borsa yatırımlarının doğası gereği sermaye kaybı riski vardır. Arz sonrası fiyat, arz fiyatının altına inebilir; yatırım kararı risk ve getiri tercihlerine göre verilmelidir.
Sıkça Sorulan Sorular
Koç Bakır Kablo San. ve Tic. A.Ş. halka arzında dağıtım yöntemi nedir?
Taslak izahnameye göre dağıtım yöntemi: Bireysele eşit dağıtım.
Koç Bakır Kablo San. ve Tic. A.Ş. halka arzında kaç lot satışa sunulacak?
Halka arzda satışa sunulması planlanan pay miktarı: 78.000.000 Lot.
Koç Bakır Kablo San. ve Tic. A.Ş. halka arzının aracı kurumu hangisi?
Aracı kurum: İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş..
Koç Bakır Kablo San. ve Tic. A.Ş. payları hangi pazarda işlem görecek?
Payların Yıldız Pazar'da işlem görmesi planlanmaktadır.
Koç Bakır Kablo San. ve Tic. A.Ş. halka açıklık oranı nedir?
Planlanan halka açıklık oranı: %25,16.
Koç Bakır Kablo San. ve Tic. A.Ş. halka arzında dikkat edilmesi gereken riskler neler?
Koç Bakır Kablo San. ve Tic. A.Ş. halka arzında öne çıkan risk başlıkları arasında arz yapısı riski, fiyat istikrarı belirsizliği, sektörel riskler yer alır. Ayrıntılı değerlendirme sayfadaki risk bölümünde; bağlayıcı risk faktörleri ise resmî izahnamede yer alır.
Koç Bakır Kablo San. ve Tic. A.Ş. kime ait ve kim tarafından yönetiliyor?
Yönetim Kurulu Başkanı İsmail Koç olarak belirtilmiştir.
Bu sayfadaki bilgiler taslak izahname/halka arz sürecine dair genel bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Kesin bilgiler onaylı izahname ile açıklanır.