Halka Arz İncelemesi
Innovance Bilgi Teknolojileri A.Ş. Halka Arzı
Taslak izahname verilerine göre hazırlanmış özet halka arz sayfası
Taslakta Henüz Açıklanmayan Bilgiler
Halka arz tarihi, fiyat aralığı ve tahsisat oranları netleşmediği için bu alanlar ana içerikte öne çıkarılmamalıdır. 2025/6 finansal verileri altı aylık dönemi kapsadığı için tam yıl verileriyle doğrudan kıyaslanmamalıdır.
Şirket Hakkında
Innovance Bilgi Teknolojileri A.Ş., başta finans ve bankacılık olmak üzere birçok sektöre dijital dönüşüm, BT danışmanlığı ve yazılım geliştirme hizmetleri sunan Türkiye merkezli bir teknoloji şirketidir. Resmi unvanı Innovance Bilgi Teknolojileri Anonim Şirketi olarak paylaşılmıştır. Şirketin 14 Temmuz 2017 tarihinde kurulduğu, kurucu ve CEO’sunun Yusuf Ürey olduğu belirtilmektedir. Çalışan sayısı 501-1.000 kişi aralığında, sektörü ise BT hizmetleri ve BT danışmanlığı olarak paylaşılmıştır. Şirketin ana odak sektörleri arasında neo-banking, geleneksel bankacılık, finans, telekomünikasyon, sigorta, oyun, kurumsal yönetim, seyahat ve eğlence yer almaktadır. Uzmanlık alanları dijital dönüşüm liderliği, teknoloji danışmanlığı ve nearshoring hizmetleri olarak belirtilmiştir. Merkez ofis adresi Maslak Mahallesi, AOS 55. Sokak, 42 Maslak A Blok Sitesi No:2 İç Kapı No:91 Sarıyer / İstanbul’dur. Teknoloji ve danışmanlık sektöründe şirket performansı; nitelikli insan kaynağı, müşteri portföyü, proje sürekliliği, yazılım ürünleşmesi, global hizmet kapasitesi, Ar-Ge yatırımları ve operasyonel verimlilikle yakından ilişkilidir.
Ortaklık ve Yönetim Yapısı
Innovance Bilgi Teknolojileri A.Ş. pay sahipleri, yönetimi ve grup bağlantıları
Şirketin 14 Temmuz 2017 tarihinde kurulduğu, kurucu ve CEO’sunun Yusuf Ürey olduğu belirtilmektedir.
Halka Arzda Pay Satması Planlanan Ortaklar
- Ortak Satışı: 8.888.889 Lot (Yusuf Ürey)
- Ortak Satışı: 6.927.778 Lot (Oyak Portföy Yönetimi A.Ş. Beşinci Girişim Sermayesi Yatırım Fonu)
- Ortak Satışı: 1.111.111 Lot (Re-Pie Portföy Yönetimi A.Ş. Onaltıncı Karma Girişim Sermayesi Yatırım Fonu)
- Ortak Satışı: 3.333.333 Lot (Re-Pie 17. Karma Girişim Sermayesi Yatırım Fonu)
- Ortak Satışı: 1.961.111 Lot (Re-Pie Portföy Yönetimi A.Ş. Dokuzuncu Karma Girişim Sermayesi Yatırım Fonu)
Bu liste, halka arzda pay satması planlanan mevcut ortakları gösterir; tek başına şirketin kontrol sahibini veya halka arz sonrasındaki kesin ortaklık oranlarını göstermez.
Öne Çıkan Noktalar
Planlanan halka açıklık oranı sınırlı-orta seviyede değerlendirilebilir.
Payların Yıldız Pazar'da işlem görmesi planlanmaktadır.
Fon kullanımında yeni yatırımlar, Ar-Ge, ürün geliştirme ve globalleşme öne çıkmaktadır.
Halka arz sonrası 15 gün fiyat istikrarı planlanmaktadır.
Halka Arz Şekli
Taslak İzahnameFon Kullanım Yeri
Fon Kullanımına İlişkin Değerlendirme
Taslak izahnameye göre Innovance Bilgi Teknolojileri halka arzında fon kullanım planı, yeni yatırımlar, mevcut operasyonların finansmanı, işletme sermayesi, Ar-Ge ve ürün geliştirme ile uluslararası pazarlama/globalleşme başlıklarına ayrılmıştır. Finans, bankacılık, sigorta, telekomünikasyon ve dijital dönüşüm odaklı yazılım şirketlerinde Ar-Ge ve ürün geliştirme harcamaları; yeni platformların geliştirilmesi, müşteri ihtiyaçlarına özel çözümler, sürdürülebilir teknoloji kabiliyeti ve rekabet gücü açısından önemlidir. Uluslararası pazarlama ve globalleşme finansmanı, şirketin yurt dışı müşteri kazanımı, nearshoring modeli ve ölçeklenebilir hizmet ihracatı açısından ayrıca takip edilmelidir. Bu halka arz yeni pay ihracıyla sınırlı değil; Yusuf Ürey ve girişim sermayesi yatırım fonlarına ait ortak satışları da bulunduğundan, arz büyüklüğünün tamamının şirket kasasını güçlendirmeyeceği, bir bölümünün mevcut ortaklara gideceği unutulmamalıdır.
Finansal Görünüm
2025/6 - 2024 - 2023| Kalem | 2025/6 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|
| Hasılat | 863,0 Milyon TL | 1,7 Milyar TL | 1,2 Milyar TL |
| Brüt Kâr | 637,9 Milyon TL | 1,3 Milyar TL | 885,1 Milyon TL |
Finansal Değerlendirme
Mali tablolar tarafında 2024 yılında hasılat ve brüt kârın 2023’e göre arttığı göze çarpıyor. 2025/6 verileri ise altı aylık dönemi kapsadığı için 2024 tam yıl verileriyle doğrudan karşılaştırılmamalıdır. Bilgi teknolojileri ve yazılım danışmanlığı şirketlerinde finansal sonuçlar; proje teslim takvimi, müşteri sözleşmeleri, insan kaynağı maliyetleri, yurt dışı hizmet gelirleri, Ar-Ge harcamaları, ürünleşme kabiliyeti ve döviz bazlı gelir yapısıyla birlikte şekillenir. Bu noktada Innovance Bilgi Teknolojileri için karar aşamasında hasılat ve brüt kâr tek başına yeterli gösterge değildir; net kâr, faaliyet kârı, FAVÖK, nakit akışı, müşteri çeşitliliği, çalışan başına verimlilik, tekrarlanabilir gelir yapısı ve globalleşme stratejisi birlikte değerlendirilmelidir.
Innovance Bilgi Teknolojileri A.Ş. Halka Arzında Değerlendirilmesi Gereken Riskler
Aşağıdaki başlıklar, halka arzın kamuya açık yapısından (arz şekli, halka açıklık oranı, taahhütler, finansal görünüm ve faaliyet sektörü) türetilen genel risk değerlendirmeleridir. Bağlayıcı ve tam risk faktörleri şirketin resmî izahnamesinde yer alır.
Bu arz karma yapıdadır: bir bölümü sermaye artırımı, bir bölümü ortak satışıdır (yaklaşık %50 ortak satışı). Yalnızca sermaye artırımı kısmı şirkete kaynak sağlar; ortak satışı tutarı şirket bilançosuna girmez.
Halka açıklık oranının düşük olması (%20), az sayıda payın işlem görmesi nedeniyle likidite riskini ve fiyat oynaklığını artırabilir.
Hızlı teknolojik değişim, müşteri/proje yoğunlaşması ve ölçeklenme belirsizliği, teknoloji şirketlerinde izlenmesi gereken risklerdir.
Bu aşamada halka arz tarihi ve fiyat aralığı henüz kesinleşmemiştir. Arzın nihai koşulları (tahsisat, dağıtım, taahhütler dâhil) onaylı izahname ile değişebilir; kararlar kesin bilgiler açıklandıktan sonra verilmelidir.
Pay fiyatının arz sonrası seyri; piyasa geneli, sektör algısı ve makroekonomik koşullara bağlıdır. Geçmiş halka arz performansları bu arz için gösterge oluşturmaz.
Sıkça Sorulan Sorular
Innovance Bilgi Teknolojileri A.Ş. halka arzında dağıtım yöntemi nedir?
Taslak izahnameye göre dağıtım yöntemi: Bireysele eşit dağıtım.
Innovance Bilgi Teknolojileri A.Ş. halka arzında kaç lot satışa sunulacak?
Halka arzda satışa sunulması planlanan pay miktarı: 44.444.444 Lot.
Innovance Bilgi Teknolojileri A.Ş. halka arzının aracı kurumu hangisi?
Aracı kurum: Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş..
Innovance Bilgi Teknolojileri A.Ş. payları hangi pazarda işlem görecek?
Payların Yıldız Pazar'da işlem görmesi planlanmaktadır.
Innovance Bilgi Teknolojileri A.Ş. halka açıklık oranı nedir?
Planlanan halka açıklık oranı: %20.
Innovance Bilgi Teknolojileri A.Ş. halka arzında dikkat edilmesi gereken riskler neler?
Innovance Bilgi Teknolojileri A.Ş. halka arzında öne çıkan risk başlıkları arasında arz yapısı riski, likidite ve halka açıklık riski, sektörel riskler yer alır. Ayrıntılı değerlendirme sayfadaki risk bölümünde; bağlayıcı risk faktörleri ise resmî izahnamede yer alır.
Innovance Bilgi Teknolojileri A.Ş. kime ait ve kim tarafından yönetiliyor?
Şirketin 14 Temmuz 2017 tarihinde kurulduğu, kurucu ve CEO’sunun Yusuf Ürey olduğu belirtilmektedir.
Bu sayfadaki bilgiler taslak izahname/halka arz sürecine dair genel bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Kesin bilgiler onaylı izahname ile açıklanır.