Halka Arz İncelemesi
Asos Proses Makina San. ve Tic. A.Ş. Halka Arzı
Taslak izahname verilerine göre hazırlanmış özet halka arz sayfası
Taslakta Henüz Açıklanmayan Bilgiler
Halka arz tarihi, fiyat aralığı ve tahsisat oranları netleşmediği için bu alanlar ana içerikte öne çıkarılmamalıdır.
Şirket Hakkında
Asos Proses Makina Sanayi ve Ticaret A.Ş., Asos Process Engineering markasıyla maden, kimya, gıda ve biyokütle sektörlerine yönelik endüstriyel kurutma teknolojileri, evaporasyon sistemleri ve anahtar teslim tesis çözümleri sunan bir mühendislik ve üretim şirketidir. Şirketin kuruluş yılı Asos LinkedIn profili verilerine göre 2006 olarak belirtilmiştir. Faaliyet alanı üretim makine ve ekipmanları ile endüstriyel tesis mühendisliği etrafında şekillenmektedir. Şirket; anahtar teslim proses tesisleri tasarımı, mekanik imalat, otomasyon sistemleri yazılımı ve resmi onaylı Ar-Ge Merkezi faaliyetleri yürütmektedir. Bugüne kadar farklı sektörlerde 200'ün üzerinde endüstriyel tesis kurulumu gerçekleştirdiği belirtilmektedir. Fabrika ve genel merkez adresi Velimeşe OSB, Çorlu Yolu Caddesi No:94, 59930 Ergene / Tekirdağ’dır. Telefon numarası +90 (282) 674 54 40, faks numarası +90 (282) 674 54 41, e-posta adresi info@asos.com.tr olarak paylaşılmıştır. Asos Proses Makina halka arzı değerlendirilirken finansal verilerin yanında proje bazlı gelir yapısı, sipariş portföyü, mühendislik kapasitesi, Ar-Ge gücü, işletme sermayesi ihtiyacı ve müşteri sektörlerdeki yatırım döngüsü birlikte izlenmelidir.
Ortaklık ve Yönetim Yapısı
Asos Proses Makina San. ve Tic. A.Ş. pay sahipleri, yönetimi ve grup bağlantıları
Halka Arzda Pay Satması Planlanan Ortaklar
- Ortak Satışı: 10.800.000 Lot (Önder Filiz)
- Ek Ortak Satışı: 2.000.000 Lot (Eurocad Sarl.)
Bu liste, halka arzda pay satması planlanan mevcut ortakları gösterir; tek başına şirketin kontrol sahibini veya halka arz sonrasındaki kesin ortaklık oranlarını göstermez.
Öne Çıkan Noktalar
Planlanan halka açıklık oranı orta seviyede değerlendirilebilir.
Kaynağın yeni projeler, işletme sermayesi ve farklı sektör yatırımlarında kullanılması planlanmaktadır.
5 gün boyunca 1.440.000 adet günlük alım emri girilmesi planlanmaktadır.
Halka arzda sermaye artırımı, ortak satışı ve ek ortak satışı birlikte yer almaktadır.
Halka Arz Şekli
Taslak İzahnameFon Kullanım Yeri
Fon Kullanımına İlişkin Değerlendirme
Halka arz kaynağının dağılımında Asos Proses Makina planı, proje finansmanı, işletme sermayesi ve farklı sektör yatırımları olmak üzere üç ana başlıkta toplanıyor. Yeni projelerin finansmanına ayrılacak kaynak; endüstriyel kurutma teknolojileri, evaporasyon sistemleri ve anahtar teslim proses tesisleri gibi mühendislik yoğun işlerde proje ölçeğini büyütme açısından destekleyici olabilir. İşletme sermayesi başlığı, uzun teslim süreli makine ve tesis projelerinde hammadde, ekipman, personel, üretim ve tahsilat döngüsünün sağlıklı yönetilmesi için önem taşır. Farklı sektör yatırımlarına ayrılan pay ise şirketin yalnızca mevcut sipariş portföyüne değil, yeni faaliyet alanlarına veya tamamlayıcı yatırımlara da kaynak ayırmayı planladığını gösterir. Halka arzda sermaye artırımı yanında Önder Filiz’e ait ortak satışı ve Eurocad Sarl. tarafından ek ortak satışı bulunduğu için, şirkete aktarılacak kaynak ile mevcut ortaklara ait pay satışından doğacak tutar ayrı değerlendirilmelidir.
Finansal Görünüm
2025 - 2024 - 2023| Kalem | 2025 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|
| Hasılat | 4,4 Milyar TL | 4,4 Milyar TL | 1,9 Milyar TL |
| Brüt Kâr | 1,5 Milyar TL | 1,9 Milyar TL | 845,7 Milyon TL |
Finansal Değerlendirme
Şirketin finansal seyrine bakıldığında 2024 yılında hasılatın 2023’e göre güçlü artış gösterdiği, 2025 döneminde ise 2024 seviyesine yakın seyrettiği görülüyor. Brüt kâr tarafında 2024 yılında belirgin yükseliş yaşanırken 2025 döneminde gerileme olması, proje kârlılığı, maliyet yapısı, teslimat takvimi ve sipariş karmasının ayrıca incelenmesi gerektiğini gösteriyor. Endüstriyel makine ve proses mühendisliği faaliyetlerinde finansal sonuçlar; proje teslim süreleri, sözleşme büyüklükleri, hammadde ve ekipman maliyetleri, kur hareketleri, ihracat talebi, mühendislik kapasitesi, Ar-Ge faaliyetleri ve müşteri sektörlerdeki yatırım iştahıyla yakından bağlantılıdır. Asos Proses Makina hakkında nihai bir görüş oluşturmadan önce net kâr, faaliyet kârı, nakit akışı, sipariş portföyü, tahsilat süresi, proje bazlı marjlar ve işletme sermayesi ihtiyacı gibi kalemlerin de tabloya eklenmesi gerekir; yalnızca hasılat ve brüt kâr üzerinden sonuca gitmek eksik kalır. Ek ortak satışı içeren yapı nedeniyle, halka arzdan şirket faaliyetlerine aktarılacak net kaynak da ayrıca takip edilmelidir.
Asos Proses Makina San. ve Tic. A.Ş. Halka Arzında Değerlendirilmesi Gereken Riskler
Aşağıdaki başlıklar, halka arzın kamuya açık yapısından (arz şekli, halka açıklık oranı, taahhütler, finansal görünüm ve faaliyet sektörü) türetilen genel risk değerlendirmeleridir. Bağlayıcı ve tam risk faktörleri şirketin resmî izahnamesinde yer alır.
Arzın bir bölümü mevcut ortakların pay satışından oluşuyor (arzın yaklaşık %34'i ortak satışı); bu kısımdan elde edilecek gelir şirkete değil satan ortaklara gider. Şirkete fiilen girecek kaynak, arz büyüklüğünün altındadır.
Halka açıklık oranının düşük olması (%20,17), az sayıda payın işlem görmesi nedeniyle likidite riskini ve fiyat oynaklığını artırabilir.
Madencilik faaliyetleri; emtia (metal) fiyatları, cevher tenörü, üretim maliyetleri, ihracat pazarı ve kur hareketlerine yüksek duyarlılık taşır. Bu değişkenlerdeki olumsuz seyir gelir ve kârlılığı doğrudan etkileyebilir.
Bu aşamada halka arz tarihi ve fiyat aralığı henüz kesinleşmemiştir. Arzın nihai koşulları (tahsisat, dağıtım, taahhütler dâhil) onaylı izahname ile değişebilir; kararlar kesin bilgiler açıklandıktan sonra verilmelidir.
Borsa yatırımlarının doğası gereği sermaye kaybı riski vardır. Arz sonrası fiyat, arz fiyatının altına inebilir; yatırım kararı risk ve getiri tercihlerine göre verilmelidir.
Sıkça Sorulan Sorular
Asos Proses Makina San. ve Tic. A.Ş. halka arzında dağıtım yöntemi nedir?
Taslak izahnameye göre dağıtım yöntemi: Bireysele eşit dağıtım.
Asos Proses Makina San. ve Tic. A.Ş. halka arzında kaç lot satışa sunulacak?
Halka arzda satışa sunulması planlanan pay miktarı: 36.000.000 Lot.
Asos Proses Makina San. ve Tic. A.Ş. halka arzının aracı kurumu hangisi?
Aracı kurum: İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş..
Asos Proses Makina San. ve Tic. A.Ş. payları hangi pazarda işlem görecek?
Payların Yıldız Pazar'da işlem görmesi planlanmaktadır.
Asos Proses Makina San. ve Tic. A.Ş. halka açıklık oranı nedir?
Planlanan halka açıklık oranı: %20,17.
Asos Proses Makina San. ve Tic. A.Ş. halka arzında dikkat edilmesi gereken riskler neler?
Asos Proses Makina San. ve Tic. A.Ş. halka arzında öne çıkan risk başlıkları arasında arz yapısı riski, likidite ve halka açıklık riski, sektörel riskler yer alır. Ayrıntılı değerlendirme sayfadaki risk bölümünde; bağlayıcı risk faktörleri ise resmî izahnamede yer alır.
Bu sayfadaki bilgiler taslak izahname/halka arz sürecine dair genel bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Kesin bilgiler onaylı izahname ile açıklanır.